محمد قادر – تیم سرمایه گذاری خصوصی هرمس کپیتال.
سرمایه گذاری خصوصی (Private Equity)
شرکتها برای تامین مالی خود از بانکها وام میگیرند و برای خود بدهی ایجاد میکنند و یا در شرایط خاصی سهام خود را در بورس عرضه میکنند. شرکت های سرمایهگذاری خصوصی میتوانند جایگزین روشهای بالا باشند.
شرکتهای سرمایهگذاری خصوصی، با گرداوری و تجمیع منابع مالیِ سرمایهگذاران، یک صندوق سرمایهگذاری خصوصی تاسیس میکنند و از منابع مالی خود جهت سرمایهگذاری در شرکتهای سهامی خاص و یا مشارکت در تاسیس شرکتهای جدید استفاده میکنند.
شرکتهای سرمایهگذاری خصوصی(private equity) چه میکنند؟
فعالیتهای شرکتهای سرمایهگذاری خصوصی از دو جنبه قابل بررسی است.
- از نگاه سرمایهپذیر
- از نگاه سرمایهگذار
شرکت سرمایهگذاری خصوصی از نگاه سرمایهپذیر
شرکت سرمایهگذاری خصوصی منابع تامین مالی را برای سرمایهپذیر فراهم میکند. یعنی سرمایهگذاری خصوصی میتواند جایگزین دیگر راههای تامینسرمایه مثل وام بانکی یا انتشار سهام در بورس اوراق بهادار باشد.
شرکت سرمایهگذاری خصوصی از نگاه سرمایهگذار
شرکتهای سرمایهگذاری خصوصی نهادهای مالیای هستند که با بکارگیری منابع سرمایهگذاران در شرکتهای سهامی خاص – شرکتهایی که در بازار بورس اوراق بهادار حضور ندارند – سرمایهگذاری میکنند.
شرکتی را فرض کنید که نیاز به سرمایه برای توسعه فعالیتها یا راهاندازی فعالیت جدیدی دارد.
این شرکت برای تامین سرمایه خود بخشی از سهامش را به شرکت سرمایهگذاری خصوصی میفروشد و پول مورد نیازش را دریافت میکند. این پول طبق توافق طرفین میتواند از شرکت خارج شود یا صرف تأمین سرمایه در گردش گردد.
تفاوت تامین سرمایه از شرکت سرمایهگذاری خصوصی با وام بانکی در این است که شرکت سرمایهگذاری خصوصی بعد از تامین سرمایه، سهامدار شرکت سرمایهپذیر شده و میتواند در حاکمیت و مدیریت شرکت مورد نظر، ورود کند و به کمک تخصص و تجربه خود در صنعت مورد نظر، باعث رشد شرکت سرمایهپذیر شود.
سرمایهگذار خصوصی معمولا بعد از مدت معینی، حدود 3 تا 7 سال سهام خود را میفروشد و از شرکت خارج میشود. به همین دلیل سود سرمایهگذار خصوصی وابسته به بهبود یافتن عملکرد شرکت سرمایهپذیر است و تا بتواند بعد از مدتی سهام شرکت را با ارزش بالاتری به فروش برساند