امیرحسین حسنی. تیم سرمایه گذاری خصوصی هرمس کپیتال.
در مقاله (سرمایه گذاری خصوصی از نگاه سرمایه گذار و سرمایه پذیر) گفته شد که شرکت ها میتوانند جهت تامین مالی خود از بانک وام بگیرند و برای خود بدهی ایجاد کنند و یا در شرایط خاصی سهام خود را در بورس عرضه کنند.
سپس گفته شد که سرمایهگذاری خصوصی میتواند به عنوان جایگزین روش های بالا عمل کند.
شرکت های سرمایهگذاری خصوصی، با گردآوری و تجمیع منابع مالیِ سرمایه گذاران، یک صندوق سرمایه گذاری خصوصی تاسیس می کنند و از منابع مالی این صندوق جهت سرمایه گذاری در شرکت های سهامی خاص و یا مشارکت در تاسیس شرکت های جدید استفاده می کنند.
تأمین مالی از طریق فروش سهام به شرکت ها یا صندوق های سرمایه گذاری خصوصی می تواند برای شرکت سرمایه پذیر ملاحظاتی هم داشته باشد.
در این روش، شرکت سرمایه گذاری خصوصی سهامدار شرکت شما شده و می تواند در مدیریت آن ورود کند، در حالی که اگر تامین مالی توسط بانک صورت بپذیرد، بانک در مدیریت شرکت شما هیچ دخالتی نخواهد کرد. با این حال این شیوه از تأمین مالی می تواند مزایای قابل توجهی برای شرکت ها داشته باشد.
اما تامین مالی به وسیله شرکت های سرمایه گذاری خصوصی، چه مزیت هایی برای شرکت شما دارد؟
۱- اعتبار بخشی ( certification benefit)
اگر تامین مالی شما به وسیله صندوق سرمایهگذاری خصوصی انجام پذیرد، به این معناست که شرکت شما توسط یک نهادی مالی بیرونی تایید شده است، یا به بیان دیگر توجیهپذیری کسب و کار شما باعث شده که صندوق سرمایهگذاری خصوصی، شما را انتخاب کند.
در نتیجه، همین عامل باعث تبلیغ کسب و کار شما در بازار شده و اعتبار شرکت شما را در بین رقبا افزایش می دهد.
۲- شبکه سازی ( Networking benefit)
هنگامی که صندوق سرمایه گذاری خصوصی در شرکت شما سرمایه گذاری می کند، با ارائه شبکه بازار خود به شما، از شرکتتان حمایت می کند و فرصت های بیشتری را جهت آشنایی با تامین کنندگان و مصرف کنندگان جدید به وجود می آورد.
۳- تزریق دانش و مهارت (knowledge benefit)
زمانی که شرکت سرمایه گذار خصوصی تبدیل به سهام دار شرکت شما می شود، دانش و تجربه خود را به شرکتتان انتقال می دهد. این دانش می تواند نرم باشد، مانند دانش مدیریت یک تیم، دانش مدیریت شرکت، دانش تعامل با دیگر شرکت ها و یا این دانش می تواند سخت باشد، مانند دانش فنی، تخصص در حوزه مواد شیمیایی و یا تخصص در تحقیق و توسعه.
۴- منفعت مالی (financial benefit)
شرکت شما پس از تامین مالی توسط صندوق سرمایه گذاری خصوصی، پشتیبانی فوق العادهای دریافت می کند. این پشتیبانی، می تواند در قالب سرمایه در گردش شرکت باشد. این اقدام، رتبه اعتباری شرکت شما را بهبود بخشیده و در نتیجه هزینه تأمین مالی های آتی را برای شما کاهش می دهد.